Belastingen en beleggen

België

Beurstaks (TOB)

De beurstaks is een belasting op sommige aan- en verkopen van beleggingen, zoals aandelen, obligaties, fondsen en ETF’s. Je betaalt deze belasting over de transactie zelf, niet over de winst. In België gelden momenteel tarieven van 0,12%, 0,35% of 1,32%, met maximumbedragen per transactie. Meestal houdt een bank of broker dit automatisch in.

Sommige partijen zeggen dat je bij hen geen TOB hoeft te betalen, omdat het in België geregistreerde ‘distribuerende fondsen’ zijn. Dat klopt, maar bij die distribuerende fondsen betaal je dan wél roerende voorheffing op de uitgekeerde dividenden (zie verder).

Bij UpToMore betaal je geen beurstaks bij aan- en terugkoop omdat je rechtstreeks aandeelhouder op naam in het fonds wordt, zonder tussenkomst van een professionele financiële tussenpersoon. Bovendien verwerf je nieuwe uitgegeven aandelen van het fonds. Bij verkoop van je aandelen handel je als belegger rechtstreeks met het fonds. Als daarbij geen professionele tussenpersoon betrokken is, geldt er ook dan geen beurstaks.

Roerende voorheffing (RV) en de Reynders taks

Als je dividend of rente ontvangt, betaal je in België meestal 30% roerende voorheffing. Die wordt vaak automatisch ingehouden. Bij beleggingen die dividenden of rente uitkeren, zoals distribuerende ETF’s of fondsen, is dat dus vaak van toepassing.

Bij accumulerende ETF’s of fondsen worden inkomsten niet uitgekeerd, maar automatisch herbelegd. Daardoor betaal je meestal geen roerende voorheffing op een verkoop of inkoop van delen van het fonds. Alleen als zo’n fonds voor minstens 10% in obligaties of andere schuldinstrumenten belegt, kan bij verkoop toch belasting verschuldigd zijn op een deel van de meerwaarde. Dat heet ook wel de Reynders-taks.

Bij UpToMore keert het fonds geen dividend uit en belegt het alleen in aandelen. Daarom is roerende voorheffing op dividenduitkeringen hier niet van toepassing en speelt ook de Reynders-taks niet.

Jaarlijkse taks op effectenrekeningen (effectentaks)

Dit is géén belasting op een transactie of op dividend, maar een jaarlijkse belasting op een effectenrekening met een gemiddelde waarde van meer dan €1 miljoen. Vanaf 2026 bedraagt het tarief 0,30%. Die taks geldt op de rekening zelf, niet per persoon. Bij een Belgische financiële instelling wordt ze meestal automatisch berekend en ingehouden.

Bij UpToMore beleg je rechtstreeks in het fonds. De aandelen staan op jouw naam en worden dus niet bewaard op een effectenrekening. Daarom is de taks op effectenrekeningen hier niet van toepassing.

Meerwaardebelasting

Vanaf 1 januari 2026 geldt in België een meerwaardebelasting van 10% op bepaalde winst die je maakt op beleggingen wanneer je verkoopt. Per persoon geldt een jaarlijkse vrijstelling van €10.000. Die vrijstelling kan je krijgen via je belastingaangifte. Verkoop je met winst, maar blijf je in totaal onder die vrijstelling, dan betaal je daarover geen belasting. Zolang je niet verkoopt, is er normaal gesproken ook nog geen belasting verschuldigd.

Stel: je belegt op 1 januari 2026 €10.000. Twee jaar later verkoop je voor €11.500. Dan heb je een winst van €1.500 gerealiseerd. Die valt binnen de jaarlijkse vrijstelling van €10.000, dus in dit voorbeeld betaal je geen meerwaardebelasting. Zonder vrijstelling zou de belasting 10% van €1.500 = €150 zijn.

Bij Belgische aanbieders kan de belasting automatisch worden ingehouden. Vanaf 1 juni 2026 is dat de standaard, tenzij je actief kiest voor een regeling zonder inhouding (opt-out). Kies je voor opt-out, dan geef je je gerealiseerde meerwaarde zelf aan via je belastingaangifte. Voor beleggingen bij aanbieders buiten België moet je dit in principe ook zelf doen.

Het UpToMore fonds is niet in België gevestigd. Je ontvangt daarom van UpToMore een overzicht van de gerealiseerde meerwaarde, die je zelf kunt invullen in je belastingaangifte. Alleen voor zover je boven je vrijstelling uitkomt, betaal je daarna belasting.

Het kan aantrekkelijk zijn om tegen het einde van het jaar een deel van je winst te realiseren, zodat je maximaal gebruikmaakt van je jaarlijkse vrijstelling. Dat kun je doen door een deel van je beleggingen te verkopen en eventueel daarna weer te kopen. Let op: dit is niet altijd eenvoudig. Verdiep je hier dus goed in voordat je dit doet. Verkoop niet meer dan de vrijstelling.

Nederland

Box 3

Aandelen, ETF’s, obligaties, crypto, beleggingsrekeningen en meestal ook cash op je beleggingsrekening vallen in principe in box 3. Je betaalt daar niet apart belasting over elke verkoopwinst of elk dividendmoment, maar over je vermogen boven het heffingsvrije deel.

Vanaf 2025 kun je kiezen of je belasting betaalt over een fictief rendement of het werkelijke rendement. Uiteraard kies je alleen het werkelijke rendement als dit voordeliger uitpakt dan het fictieve rendement.

Je beginsaldo en eindsaldo geven we automatisch door aan de belastingdienst, dat kan worden gebruikt voor berekening van het fictieve rendement. Daarnaast ontvang je van ons aan het begin van het jaar een overzicht met je beginsaldo, eindsaldo, en het werkelijke rendement (vanaf belastingjaar 2026) zodat je desgewenst ook het werkelijke rendement eenvoudig kunt doorgeven aan de Belastingdienst.

Verrekening van dividendbelasting

Als je wereldwijd belegt, betaal je binnen een fonds (waaronder ook ETF’s) automatisch dividendbelasting in het buitenland. Dat heet dividendlekkage. Je merkt daar meestal niets van, omdat dit al in het fonds gebeurt.

In Nederland kun je een deel daarvan in sommige gevallen verrekenen via je belastingaangifte in box 3. Dat kan een klein voordeel opleveren, dat vaak wordt geschat op ongeveer 0,10% tot 0,30% per jaar.

UpToMore biedt deze verrekening niet. Sommige aanbieders bieden dat wel, maar zover ons bekend, laten deze niet zien wat het voordeel in de praktijk echt is over de afgelopen jaren. Wees daarom kritisch op beloftes en schattingen zonder onderbouwde cijfers. Lage kosten maken op de lange termijn vaak meer verschil dan een klein belastingvoordeel.

Box 2

Heb je 5% of meer van de aandelen in een vennootschap, dan val je meestal voor dat deel niet meer in box 3, maar in box 2. Je betaalt dan belasting over dividend en verkoopwinst uit dat aanmerkelijk belang. Voor de gemiddelde belegger met beursaandelen of ETF’s is dit dus niet van toepassing.

Goed om te weten: beleggen brengt risico’s met zich mee. Je kunt een deel van je inleg verliezen. Resultaten die in het verleden werden behaald, bieden geen garantie dat die in de toekomst ook behaald kunnen worden. De informatie in onze blogs is algemeen en geen persoonlijk beleggingsadvies.